Cómo Negociar Las Opciones De Ndx

5 cosas que usted debe saber para intercambiar opciones de índice Aprenda estos conceptos básicos para intercambiar con éxito SPX, VIX, otros En el mundo de comercio de opciones, hay muchos, muchos productos que se pueden negociar. Hay opciones sobre acciones individuales, índices de acciones, monedas, materias primas, bonos y más. Opciones de equidad son muy populares mdash por buen motivo mdash pero el enfoque de este artículo es sobre los fundamentos que todos los comerciantes deben saber cuando las opciones de comercio de índice. Algunas de las opciones de índice más populares son las Opciones de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), el Índice de Volatilidad CBOE (CBOE: VIX), las Opciones de Índice Russell 2000. El Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) y el SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aquí cinco cosas que usted debe entender si desea intercambiar con éxito las opciones de índice: 1: Las opciones de los grandes índices de comercio activo en whatrsquos llamado el estilo europeo. Las opciones sobre acciones individuales y fondos negociados en bolsa (ETFs) suelen ser de estilo americano. No entender las diferencias, puede, y casi con toda seguridad, resultará en una pérdida monetaria en algún momento en el futuro. Las principales diferencias son que las opciones europeas: se liquidan en efectivo mdash no acciones cambio de manos en la expiración no se puede ejercer antes de vencimiento tienen un método diferente para calcular el cierre final, o liquidación, el precio al vencimiento. Ese precio de liquidación es un precio imaginario. No es un precio real. Se calcula utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones en el índice de ese viernes mdash y luego asume que cada acción se cotiza a ese precio de apertura al mismo tiempo cuando se calcula el valor del índice. Tenga en cuenta que esto puede traer algunos precios de asentamiento muy sorprendente. El valor de cada opción es 100 dependiente de ese precio de liquidación. 2: Las opciones de índices ofrecen una cartera diversificada de acciones a negociar. Excepto en raras ocasiones esto elimina la posibilidad de que algunas noticias sorprendentes sobre el activo subyacente le hará experimentar un movimiento de la brecha. Esta diversidad es buena para aquellos comerciantes que adoptan posiciones gamma negativas y prefieren menos movimiento. Pero esto es una característica negativa para los comerciantes que compran opciones y los movimientos gigantes del amor. 3: Algunas opciones de índices se negocian muy activamente. Thatrsquos bueno para el comerciante al por menor porque él / ella tiene una oportunidad de negociar con las órdenes de otros comerciantes mdash y no es dependiente en el comercio con los creadores de mercado. La ventaja típicamente es que las diferencias de oferta / demanda se reducen, y eso facilita obtener un precio mejorado para sus pedidos. NOTA: Para tener alguna posibilidad de obtener una buena ejecución comercial, nunca ingrese una orden de mercado al negociar opciones. Utilice órdenes límite. Si esa idea es extraña para usted, pregunte a su corredor cómo ingresar órdenes límite. 4: Hay ETFs que intentan imitar el rendimiento de los índices grandes, activamente negociados. Tres de los más populares son el SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), el iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) y el PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estos ETFs construyen una cartera que es tan similar a la del índice como sea posible. Estos ETFs también tienen gastos comerciales y (pequeños) gastos de gestión por lo que la correlación no es 100. Pero es lo suficientemente cerca para la mayoría de los comerciantes. ADVERTENCIA: Estas opciones de la ETF negocian todo el día en el tercer viernes del mes, pero el tipo de cambio de estilo americano típico de viernes y las opciones de índice más grandes no lo hacen (ver 5 a continuación para una excepción). Por lo tanto, estas opciones de comercio por un tiempo más largo y que afecta a su valor, sobre todo cuando se acerca la vencimiento. Estos ETFs son una fracción del tamaño de sus índices hermanos. Esto es bueno para el pequeño comerciante. Mientras que el número más bajo de contratos de índice que usted puede negociar es uno, toma 10 contratos de la ETF para dar los (muy similares) resultados de negociar una opción del índice. Eso permite a los nuevos operadores ganar algo de experiencia colocando mucho menos dinero en la línea. Opciones SPY estrechamente representan 1/10 de un SPX IWM opciones estrechamente representan 1/10 de un. RUT QQQ opciones estrechamente representan 1/40 de un. NDX. 5: Las opciones semanales en los índices son diferentes de las opciones del índice lsquoregularrsquo. Por ejemplo, el SPX utiliza el sistema de liquidación de tipo europeo lsquonormalrsquo en el que calcula su precio de cierre utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones del índice, como se ha descrito anteriormente. Sin embargo, las opciones de SPX Weekly mdash donde los precios de liquidación se determinan en los viernes 1, 2, 4 y 5 del mes mdash son diferentes. Siguen el estilo europeo, excepto que sus valores de liquidación se calculan utilizando precios al final del día de negociación mdash y eso significa que no hay posibles sorpresas en el valor. Esto es una trampa para el inversionista incautos. Seguro que todo el mundo siempre debe leer todas las reglas sobre cualquier opción que él / ella está considerando el comercio. Pero muchos inversionistas no lo hacen. En cierta medida, es responsabilidad de nuestros corredores, de los intercambios de opciones y de la Clearing de Opciones, asegurarse de que se gritan condiciones extraordinarias desde los tejados para alertar a todos. Pero los comerciantes minoristas deben hacer su tarea y comprobar los diferentes aspectos de las opciones de índice que planean operar. Esto es sólo un comienzo de lo que los comerciantes necesitan saber para intercambiar opciones de índice. Los intercambios y el OCC (y probablemente su corredor) ofrecen mucho más material educativo sobre las opciones de comercio, prácticamente todo de forma gratuita. Aproveche estos recursos si planea intercambiar estos productos exigentes pero potencialmente gratificantes. Sigue a Mark Wolfinger en su blog Opciones para Rookies. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-cosas-usted-debe-saber-a-comercio-índice-opciones-spx-vix-espía-iw /. Cómo los chicos pequeños se vuelven chicos grandes Deja la primera revisión de los vehículos disponibles para usted como un comerciante de principio, y luego vamos a revisar la metodología que le permite el comercio rentable con un mínimo de tiempo necesario durante el día , Y un mínimo de interferencia con su trabajo. Vehículos de Comercio Menos de 500 - Un contrato de QQQ call o put (NDX / 40) Supongamos que tiene recursos muy limitados y abre una cuenta de 500 con Ameritrade, E-trade o una de las otras tiendas de descuento. Asegúrese de obtener la aprobación para las compras de opciones, ya que hay poco más que usted puede comprar por 500. También necesitará acceso a Internet durante el día, aunque no necesariamente necesitará acceso a Internet para su comercio. Una llamada telefónica es igual de rápida. Compruebe que se cargue la misma comisión baja. Antes de operar, tendrá que acceder a Yahoo Finance. Escriba QQQ a la izquierda del botón de obtener comillas y, a continuación, seleccione las opciones en el menú desplegable a la derecha de ese botón. Desplácese hacia abajo hasta la larga lista de opciones de QQQ con símbolos de ticker, pujas y cotizaciones preguntadas y, lo más importante, interés abierto. Siempre desea negociar un contrato con alto interés abierto, ya que será el más líquido con el menor margen entre la oferta y la solicitud. Si un contrato tiene un alto interés abierto, es probable que su orden de límite se rellene entre la oferta publicada y los precios solicitados. Comprar uno con bajo interés abierto y tendrá que utilizar una orden de mercado para comprar o vender, y siempre se enfrentará a un distribuidor enorme y desfavorable extendido en los mercados rápidos. En general, obtendrá el mayor porcentaje de retorno comprando un precio de ejercicio ligeramente por encima del precio actual, en el caso de una llamada, y ligeramente por debajo del precio actual, en el caso de un put. Menos de 1200 - contrato CBOE mini NDX (NDX / 10) Este contrato es cuatro veces más grande que el contrato QQQ y aproximadamente cuatro veces el precio. Ejercicio de en los contratos de dinero es en efectivo en lugar de en acciones de QQQ, y es automático en la mayoría de corretajes. Esto significa que debe vender las opciones de QQQ antes de la expiración a menos que tenga suficiente dinero en su cuenta para que el contrato o los contratos se ejerzan en margen. Con el CBOE mini, no hay ningún requisito práctico para el comercio antes de la caducidad. De lo contrario, las instrucciones son las mismas que para QQQ, excepto que el símbolo ticker para yahoo es MNX. Más de 5000 - QQQ stock (NDX / 40) Comprar y vender el QQQ, un NDX seguimiento de acciones, en el margen es la forma más conservadora en el que el comercio. Asegúrese de que su cuenta en el corredor de descuento esté aprobada para compras de margen. Mientras que un típico oscilación de 2 días de 3 puntos en el QQQ normalmente producirá un beneficio de 50 en una de las opciones anteriores, el mercado va a ser alrededor de un largo tiempo, y no debería estar en cualquier gran prisa. El cargo por comisión de su corredor de descuento es crítico aquí, ya que Schwab cargará 60 dólares de ida y vuelta, mientras que la mayoría de otras tiendas de descuento cobrará en el vecindario de 30 por órdenes de límite. Las órdenes de mercado con una comisión de 7 son casi siempre va a ser un mal negocio en el spread bid-ask. Un punto de QQQ es 100 en un lote redondo de 100 acciones que ahora se venden en cerca de 8000. Usted necesita un oscilación de 3 puntos para que el comercio tenga sentido. La economía es mucho mejor si usted tiene 10.000 de capital y el comercio de 200 acciones a la vez. Más de 25000 - CME NDX mini contrato (NDX / 5) Para negociar este contrato de futuros necesitará una cuenta de materias primas con un corredor de commodities de descuento. Con 25.000 tiene suficiente margen para negociar el gran contrato NDX, un instrumento que le da cerca de 330.000 de exposición. Sin embargo, recomiendo encarecidamente en contra de ella como todas las grandes órdenes de contrato debe ir a la planta, donde el comerciante de piso tiene 2 minutos antes de que tiene que atender a su orden y no obtendrá un informe de relleno durante unos 10 minutos. Una orden limitada es probable que sea fuera de la marca 2 minutos después de que se coloca, y una orden de mercado en un contrato de futuros puede ser un comodín real en un mercado en rápido movimiento. En contraste, el contrato mini NDX (aproximadamente 65.000 de exposición) se negocia electrónicamente sin ir al piso, y usted puede obtener rellenos instantáneos de su corredor. Además, el CME ofrece cotizaciones en tiempo real para este contrato a través de la web en CME Real Time Quotes bajo el símbolo NQZ00 hacia el final de la lista. La página se actualiza cada pocos segundos automáticamente, por lo que usted y su corredor verán la misma información que usted llama en su pedido. Las comisiones son mucho más bajas que para QQQ rastreando operaciones bursátiles, ya que un turno redondo costará sólo 29 en la mayoría de las tiendas de descuento y no hay spreads como en las opciones. Cómo negociar Todos los instrumentos anteriores se negocian de acuerdo con el mismo ritmo. Lo primero que necesitará es acceder y familiarizarse con un gráfico horario del NDX o QQQ. La tabla de abajo es de Bigcharts. Usted tendrá que ir al marco lateral, seleccione una media móvil y el tipo de 20, a continuación, seleccione bollinger bandas, a continuación, para el primer indicador inferior seleccione Williams R y luego para el segundo indicador inferior seleccione el MACD. Juegue con él hasta que pueda duplicar el gráfico que ve a continuación. Este gráfico puede sentarse en una ventana adicional de Netscape inactiva durante la mayor parte del día mientras hace otras cosas. Usted debe comprobarlo y refrescar la pantalla cada par de horas. Usted notará que las 20 bandas de Bollinger del período y la media móvil del período 20 le dan excelentes puntos de entrada y salida cuando el NDX está tendiendo. Básicamente, usted vende siempre que el QQQ alcanza el promedio móvil (o tal vez un punto por encima) y comprar de nuevo cada vez que el QQQ golpea su bollinger inferior (o tal vez 50 centavos más abajo). Recuerde, el objeto de la negociación no es capturar cada níquel pasado, sino para aumentar el efectivo en su cuenta. No has perdido nada si el NDX se mueve más allá de tu punto de salida. En los últimos 10 días el NDX ha sido una venta cada vez que el Williams R alcanza la línea 20, y una compra cada vez que golpea la línea 80. Usted también notará que el período 10 Williams R tiende a ser un par de horas antes. Esto es bueno, porque el feed de datos de Bigcharts está a unos 30 minutos de retraso, y la última barra de hora que verá en ese borde derecho duro de su pantalla es de hace una hora. Por lo tanto, necesita un indicador que le avise para comenzar a prestar atención antes de que llegue el probable turno en tiempo real. El Williams R es su indicador básico. En los últimos 10 días, el indicador horario más preciso en tiempo retrospectivo es el 12/26 MACD. Pero en el momento en que vea una barra de divergencia MACD inferior en el histograma o una marca en la dirección opuesta a la línea D en el borde derecho duro de la pantalla, dos horas de nueva tendencia ya le han pasado. El MACD es demasiado tarde para ser una señal útil, pero es importante porque usted quiere entrar en una posición mientras la línea D cada hora sigue tendiendo en contra de usted, y desea salir de su posición mientras que la línea D cada hora tiende a su favor . En otras palabras, la zona horaria de acción está generalmente entre la señal Williams R y la señal MACD. Una vez que la señal de Williams R parpadea, debe cambiar a un gráfico en tiempo real de cinco minutos disponible gratis en Ask Research. Seleccione QQQ o NDX según corresponda y deje el tiempo a los 5 minutos por defecto, desactive la casilla de volumen y compruebe los cuadros Williams R y MACD en Configuración de indicadores, pulse y luego observe el gráfico similar al siguiente. Este gráfico se actualizará automáticamente cada tres minutos. Puede hacer que se actualice mucho más frecuentemente si lo desea, seleccionando la frecuencia de actualización automática en la parte inferior. Te darás cuenta de que el Williams R en este gráfico de 5 minutos clavó cada QQQ trading top y bottom en 10/12/00 cuando golpeó el 0 y 100 líneas, respectivamente. En el pánico corto de la cubierta del 10/13/00, clavó cada entrada que negociaba al lado largo en la línea 30. La dificultad psicológica que enfrenta cada comerciante es el hecho de que, como este indicador R está subiendo (o cayendo) en el borde derecho duro de la pantalla, no tienes manera de saber que no seguirá aumentando (o cayendo). Recuerde, sin embargo, que toda la metodología descrita en este artículo está diseñada para estar segura de la tendencia, observando la tendencia semanal y luego profundizando en las tendencias diarias, horarias y de 5 minutos para estar seguro de que estamos maximizando la probabilidad de Una buena entrada a corto plazo contra-tendencia extrema. Si el dma 3 en el gráfico diario está subiendo consistente con una tendencia semanal positiva, que agresivamente entrar largo (compra de llamadas) en la baja tendencia de los bajos y salir de manera menos agresiva / rápidamente en la tendencia de máximos. Si el dma 3 en el diario está cayendo en consonancia con una tendencia semanal negativa, que agresivamente entrar corto en los máximos de la tendencia contra y salir menos agresiva / rápidamente en los mínimos. Si el dma diario está moviéndose en contra de la tendencia semanal (como es en el día en que está escrito), entonces debe entrar y salir agresivamente con protección de parada cuidadosa. Dado que los comerciantes de opciones no pueden utilizar las paradas de forma eficaz, deben permanecer a un lado hasta que la semana y el día se están ejecutando en la misma dirección. Gestión de riesgos. El elemento más importante de la gestión de riesgos es tener y seguir un sistema que mantiene el comercio con la tendencia en todos los marcos de tiempo pertinentes. Para los operadores de opciones que utilizan el sistema, el único medio eficaz de control de riesgos es vender el contrato tan pronto como tenga beneficios económicos decentes. Recuerde que cuando compra una opción está pagando por tiempo. Cuanto menos tiempo lo mantenga, menos paga. Usted debe vender la opción mientras que el mercado está funcionando en su dirección mientras que la prima es alta y el contrato es ofrecido activamente por otros comerciantes. En otras palabras, si usted es dueño de una llamada que debe vender mientras QQQ está subiendo, y si un puesto, mientras que está cayendo. Espere hasta que el mercado se convierta, y la prima se derrumba y sus beneficios se derriten muy rápidamente. Debido a esta fluctuación en la prima o el tiempo y el valor de la volatilidad, las órdenes de la parada de la pérdida para las opciones son una idea muy mala. El control de riesgos más importante está integrado en el sistema de comercio y el apalancamiento del contrato y la limitación de su riesgo al precio que pagó. Por lo tanto, si el mercado comienza a correr contra usted (lo que indica un cambio de tendencia probable diaria), entonces usted debe vender el contrato en la primera hora R mover en su dirección. La mayoría de los cambios en las tendencias implicarán una nueva prueba del punto de ruptura (el precio al que compró la opción) y debe vender la opción en el primer reexamen antes de que el mercado se invierta y regrese en dirección a la nueva tendencia. La ventaja de negociar el QQQ o el contrato mini NDX es que usted puede utilizar órdenes de stop loss para limitar sus pérdidas. Una segunda ventaja es que usted puede y debe esperar hasta que el Williams R da vuelta una señal en la dirección de su comercio antes de negociar cualquier vehículo. A diferencia de una opción, un elemento muy importante de control de riesgo cuando se negocia el QQQ o el contrato NDX está entrando tan pronto como el mercado comienza a moverse en la dirección de su comercio. A continuación, coloque una orden de stop loss justo por encima de la alta (o debajo de la baja) conjunto inmediatamente antes de su entrada. Cuanto más rápida sea la entrada, más apretada será la parada. En otras palabras, si el NDX invierte en usted y pasa a través de la alta (o baja) que acaba de vender (o compró), entonces usted no quiere poseer esa posición todavía. A continuación, volver a entrar en la siguiente alta más alta (o baja más baja) de la misma manera hasta que la acción de precio indica un cambio de tendencia diaria potencial, o hacerlo bien En general, las órdenes de stop no tienen sentido en absoluto, O fondos. Parte de su control de riesgos es tener una estrategia de salida que le obliga a dejar correr sus beneficios. Esto significa que usted sale usando el mismo método, perforando hacia abajo de las tendencias semanales, diarias, horarias y finalmente 5 minutos y saliendo inmediatamente después de que el mercado invierte contra su posición. Algunos comerciantes modificarán la regla de administración de riesgo arriba mencionada insistiendo en que el alto a ser negociado vaya acompañado de una menor alta en el indicador RSI de 5 minutos o una menor en el histograma MACD de 2 minutos (o que un bajo a ser comercializado vaya acompañado de Un mayor bajo en estos indicadores). Este refinamiento asegura que el movimiento a corto plazo hacia arriba (o downmove) para ser negociado se acompaña de una disminución del impulso, lo que aumenta las probabilidades de un cambio de dirección inmediata a su favor. En general, esta modificación no debe resultar en la pérdida de muchos puntos de entrada y salida rentables. Esta misma modificación se puede aplicar a operaciones de opción. Algunos comerciantes irán más allá e insistirán en esperar un segundo menor bajo o más bajo antes de entrar o salir de un comercio. En general, esta modificación es deseable sólo para las operaciones de salida en los extremos en la dirección de la tendencia, como seguro extra que los beneficios se han permitido correr en la medida máxima razonable. Cualquier asimetría en su estrategia comercial debe estar sesgada en la dirección de la tendencia. Mire este Web site y el comercio del papel el sistema antes de que usted confíe el dinero verdadero. Recuerde que el mercado estará alrededor durante mucho tiempo, y no hay prisa. Comerciará mejor si siente que entiende lo que está haciendo. (C) 2000 Yggdrasil. Todos los derechos reservados. La Guía de Opciones de Opciones de NASDAQ Las opciones de equidad hoy son aclamadas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros.